15251866

IQPlus, (2/6) - Grup makanan dan minuman Del Monte Pacific : yang terdaftar di bursa saham utama telah menguraikan kerangka kerja untuk mengatasi kewajiban utang grup, dalam rencana pemulihan modal dan keuangan grup yang diajukan ke Bursa Efek Filipina (PSE) pada hari Senin (1 Juni). Total utang yang menjadi subjek restrukturisasi adalah sekitar US$1,2 miliar.

Pengajuan tersebut, yang juga diungkapkan kepada Bursa Efek Singapura (SGX) pada hari Selasa, dipicu oleh posisi ekuitas pemegang saham negatif di tingkat perusahaan induk.

"Ekuitas pemegang saham Del Monte Pacific saat ini negatif, yang timbul dari penurunan nilai sekitar US$703,5 juta yang diakui pada tahun fiskal 2025 sehubungan dengan kinerja dan kebangkrutan Bab 11 selanjutnya dari mantan anak perusahaan AS, Del Monte Foods Holdings," demikian bunyi pengumuman tersebut.

Berdasarkan pedoman pencatatan di PSE, perusahaan dengan ekuitas negatif diharuskan untuk menyerahkan peta jalan pemulihan formal.

Del Monte Pacific menyatakan bahwa kerangka restrukturisasinya mencakup empat tingkatan entitas dalam struktur grup.

Ini termasuk fasilitas pinjaman senior yang dijamin di tingkat operasional Del Monte Filipina, yang merupakan anak perusahaan operasional utamanya. Ini juga mencakup kewajiban utang perusahaan induk di tingkat Del Monte Pacific dan fasilitas utang lain yang terkait dengan entitas S&W-nya.

"Kerangka kerja yang direncanakan grup ini bersifat terintegrasi yang menangani semua kewajiban utang material dalam satu pendekatan terkoordinasi, bukan melalui negosiasi bilateral terpisah di setiap tingkat entitas," demikian pernyataan tersebut.

Kerangka kerja ini akan mencakup restrukturisasi utang di tingkat anak perusahaan operasional, yang melibatkan pembiayaan ulang dan restrukturisasi fasilitas kredit Del Monte Philippines yang ada.

Kerangka kerja ini juga akan menangani perlakuan utang perusahaan induk, di mana kewajiban utang tingkat Del Monte Pacific akan direstrukturisasi menjadi instrumen yang disesuaikan dengan arus kas yang realistis tersedia di tingkat perusahaan induk.

Restrukturisasi ini juga melibatkan penyelesaian instrumen hibrida di Del Monte Filipina. Anak perusahaan tersebut memiliki instrumen investor keuangan hibrida yang ada dalam bentuk saham preferensi.

Perusahaan menyatakan bahwa "Penyelesaiannya merupakan syarat prioritas agar kerangka restrukturisasi secara keseluruhan dapat berlaku efektif"

Lebih lanjut, perusahaan sedang mempertimbangkan berbagai opsi untuk memperkuat neraca grup, termasuk potensi transaksi terkait ekuitas di tingkat anak perusahaan dan pelepasan aset. Namun, perusahaan mencatat bahwa belum ada transaksi yang telah disepakati pada tahap ini.

Proses restrukturisasi akan terstruktur dalam tiga fase utama.

Fase pertama, hingga Juli 2026, akan melibatkan penyelarasan internal pada kerangka kerja dan penjangkauan awal kepada pemberi pinjaman.

Fase kedua, dari Agustus hingga November 2026, akan melibatkan keterlibatan dan negosiasi dengan pemberi pinjaman dan pemangku kepentingan keuangan grup mengenai kerangka kerja, serta pelaksanaan dokumentasi hukum.

Fase ketiga, pada tahun 2027, akan mencakup pembiayaan ulang penuh fasilitas kredit Del Monte Philippines dengan leverage yang berkelanjutan, pembayaran kewajiban perusahaan induk, penghentian total instrumen hibrida, dan pemulihan kapasitas manajemen modal normal. (end/bussinesstimes.com)