19331004

IQPlus, (13/7) - Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, NIPPON Paint Holdings telah mengajukan beberapa penawaran untuk bisnis cat dekoratif Akzo Nobel NV dalam sebulan terakhir.

Grup yang terdaftar di bursa Tokyo ini mengajukan penawaran pertamanya tiga minggu lalu, dengan penawaran lanjutan yang menilai bisnis tersebut sebesar 7,5 miliar euro (US$8,6 miliar) minggu lalu, kata sumber tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena mereka tidak berwenang untuk berbicara di depan umum.

Tim manajemen Akzo Nobel tidak berdiskusi dengan Nippon mengenai penawaran tersebut, yang menilai unit tersebut sekitar 12 kali lipat dari pendapatan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) tahun 2026, dan juga tidak mengkomunikasikan penawaran tersebut kepada para pemegang saham, kata sumber tersebut.

Belum ada keputusan akhir yang dibuat dan Nippon dapat memilih untuk menghentikan upaya tersebut, kata sumber-sumber tersebut.

Perwakilan Nippon dan Akzo Nobel tidak menanggapi permintaan komentar.

Penawaran untuk bisnis ini datang hanya sebulan setelah Nippon dan Sherwin-Williams mengakhiri penawaran bersama untuk seluruh perusahaan pembuat cat Belanda tersebut, setelah dua tawaran tunai mereka ditolak.

Akzo Nobel mengatakan tawaran gabungan tersebut akan kesulitan mendapatkan persetujuan regulasi dan perjanjian yang ada untuk bergabung dengan Axalta Coating Systems, yang diumumkan November lalu, tetap lebih unggul.

Jika tawaran baru Nippon berhasil, merek Dulux akan bersatu kembali secara global, sekaligus memperkuat kehadiran perusahaan di Eropa mengingat unit cat dekoratif tersebut memperoleh hampir dua pertiga pendapatannya dari benua itu, kata sumber tersebut.

Akzo Nobel mengumumkan dalam panggilan pendapatan tahun lalu bahwa mereka sedang menjajaki penjualan sebagian unit cat dekoratifnya di Asia Tenggara. Nippon berfokus pada pembelian keseluruhan unit tersebut dan kemungkinan tidak akan mengajukan tawaran untuk divisi tersebut saja, kata sumber tersebut.

Kesepakatan Akzo Nobel dengan Axalta akan menciptakan produsen cat dengan nilai perusahaan sekitar US$25 miliar. Perusahaan Belanda tersebut akan memiliki 55 persen dari entitas gabungan dan memindahkan pencatatan sahamnya ke New York dari Amsterdam. Kesepakatan ini masih memerlukan persetujuan regulasi dari Komisi Perdagangan Federal di AS, yang telah meminta informasi lebih lanjut dari kedua perusahaan, menurut pengajuan bulan Mei.

Nippon Paint sebelumnya menggagalkan pembicaraan merger antara Axalta dan Akzo Nobel pada tahun 2017, sebelum kemudian gagal mencapai kesepakatan untuk membeli Axalta. Akzo Nobel juga menolak tawaran pembelian senilai US$29 miliar yang tidak diminta dari pesaingnya, PPG Industries, pada tahun yang sama. (end/Bloomberg)