05433313

IQPlus, (24/2) - Anak perusahaan Olam yang sepenuhnya dimiliki telah menandatangani perjanjian penjualan dan pembelian bersyarat dengan Saudi Agricultural and Livestock Investment Company (Salic) untuk pelepasan sekitar 44,58 persen dari modal saham yang diterbitkan dan disetor penuh Olam Agri.

Ini memerlukan 1,5 juta saham biasa Olam Agri, dengan imbalan pelepasan ditetapkan sekitar US$1,8 miliar.

Pada hari Senin (24 Februari), anak perusahaan Salic yang sepenuhnya dimiliki memegang sekitar 35,43 persen dari modal saham yang diterbitkan dan disetor penuh Olam Agri, sementara Olam akan memegang sekitar 19,99 persen.

Setelah penjualan selesai, Olam dapat menggunakan opsi jual untuk menjual sisa 19,99 persen sahamnya kepada Salic. Opsi ini dapat digunakan pada akhir tiga tahun sejak penyelesaian tahap pertama.

Nilai ekuitas total tersirat untuk Olam Agri adalah US$4 miliar, yang 23 persen lebih tinggi dari kapitalisasi pasar grup sebesar US$3,3 miliar.

Nilai ini juga mencerminkan premi sebesar 14 persen terhadap valuasi sebesar US$3,5 miliar saat Salic pertama kali mengakuisisi 35,43 persen saham di Olam Agri pada tahun 2022.

Penilaian tersebut juga menunjukkan 3,47 kali lipat harga terhadap nilai buku dari nilai buku Olam Agri sebesar US$1,2 miliar pada akhir Desember 2023.

Setelah penjualan tahap pertama selesai, Olam akan memperoleh keuntungan dari penjualan sebesar US$1,5 miliar, yang akan menambah cadangan ekuitas grup.

Olam akan memperoleh estimasi hasil kas kotor sebesar US$2,6 miliar dari penjualan kedua tahap tersebut.

Termasuk penjualan awal 35,43 persen saham di Olam Agri pada tahun 2022, Olam akan memperoleh total hasil kotor sebesar US$3,9 miliar dan menambah keuntungan sebesar US$2,7 miliar pada cadangan ekuitasnya.

Olam mengatakan bahwa dewan akan mempertimbangkan berbagai faktor, termasuk tingkat pendapatan di masa mendatang, arus kas, dan kondisi keuangan lainnya, sebelum memutuskan penggunaan hasil.

Hasil tersebut dapat digunakan untuk pembayaran utang, penyesuaian struktur modal Olam dan ofi, serta penerbitan kemungkinan pembagian dividen khusus satu kali, tambah grup tersebut.

Olam terus memegang 100 persen saham di ofi dan sisa grupnya.

"Sekarang akan fokus mencari opsi strategis untuk membuka nilai bagi bisnis grup Olam dan ofi yang tersisa, termasuk mengejar penawaran umum perdana (IPO) ofi," katanya. (end/bussinesstimes.com.sg)