25627202

IQPlus, (14/9) - Pasar saham merosot di Asia pada hari Senin karena kekhawatiran pasokan menyebabkan harga minyak melonjak kembali, sementara investor bersiap menghadapi kemungkinan kenaikan suku bunga di Amerika Serikat dan Jepang minggu ini.

Brent turun 3% karena serangan baru terhadap Arab Saudi dan kapal-kapal di Teluk menguji kesabaran, setelah serangan terhadap pipa minyak Saudi dan kemajuan Houthi Yaman mengancam akan memperburuk gangguan pasokan energi global akibat perang.

Pertemuan di Oman antara Iran dan negara-negara Arab Teluk, yang dijadwalkan pada hari Senin untuk membahas kesepakatan tentang pembukaan Selat Hormuz, ditunda.

Dengan pengiriman melalui selat dan Bab el-Mandeb yang terancam, analis khawatir harga minyak dapat tetap tinggi untuk jangka waktu yang lama, memicu inflasi secara global.

Laporan harga konsumen AS yang sangat panas pada hari Jumat membuat pasar memperkirakan peluang 86% bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Rabu, dan akan menaikkannya lagi pada bulan Desember. Ini akan menjadi kenaikan pertama sejak pertengahan tahun 2023.

"Kami sekarang memperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga dua kali tahun ini, pada bulan September dan Desember," kata Michael Feroli, kepala ekonom AS di JPMorgan. "Pada tahap ini, kegagalan untuk mendukung kata-kata dengan tindakan dapat membahayakan kredibilitas lembaga tersebut."

"Apakah tindakan ini mewakili kalibrasi ulang yang terbatas atau menandai awal dari siklus kenaikan suku bunga yang lebih berkelanjutan akan bergantung pada data yang masuk," tambahnya. "Kami mengantisipasi skenario pertama tetapi melihat risiko untuk skenario kedua."

Kontrak berjangka Brent terakhir naik 3,1% menjadi $107,84 per barel, setelah naik hampir 9% minggu lalu, sementara minyak mentah AS naik 2,8% menjadi $102,85 per barel.

Kontrak berjangka Nikkei turun 2% menjadi 63.260, dibandingkan dengan penutupan tunai 64.011. Di Wall Street, kontrak berjangka S&P 500 kehilangan 0,5%, sementara kontrak berjangka Nasdaq turun 1,0%.

IMBAL HASIL TINGGI MENGUJI VALUASI EKUITAS
Kontrak berjangka Treasury sedikit lebih kuat di awal perdagangan, setelah banyak dijual dalam beberapa minggu terakhir. Hanya minggu lalu saja, imbal hasil 2 tahun naik tajam 26 basis poin selama seminggu, sementara imbal hasil 10 tahun bertambah 19 basis poin karena kurva mendatar.

Ben Snider, kepala strategi ekuitas AS di Goldman Sachs, mengatakan pendapatan perusahaan yang kuat akan memberikan dukungan bagi Wall Street jika biaya pinjaman meningkat.

"Saham biasanya kesulitan ketika The Fed mulai menaikkan suku bunga, tetapi kami memperkirakan pasar bullish akan berlanjut," tambahnya. "S&P 500 telah menghasilkan pengembalian rata-rata tiga bulan sebesar -2% pada awal tujuh siklus kenaikan suku bunga selama beberapa dekade terakhir."

"Namun S&P 500 telah menghasilkan pengembalian rata-rata +9% selama 12 bulan setelah kenaikan pertama."

Pasar juga mengimplikasikan sekitar 76% kemungkinan Bank of Japan akan menaikkan suku bunga acuannya sebesar seperempat poin, menjadi 1,25%, ketika bertemu pada hari Jumat. Bank Sentral Jepang (BOJ) juga diperkirakan akan bersikap hawkish terkait pengetatan lebih lanjut karena berjuang untuk mencegah penurunan yen setelah intervensi pasar membantu mengangkatnya dari level terendah 40 tahun.

Dolar AS bertahan di 153,77 yen, setelah turun sekitar 4% selama dua minggu terakhir dan menjauh dari puncak Juli di 163,99. Euro juga sedikit berubah di $1,1600, setelah menemukan dukungan di $1,1570 pada hari Jumat.

Poundsterling datar di $1,3518 dengan Bank of England diperkirakan akan mempertahankan suku bunganya di 3,75% pada hari Kamis, meskipun keputusan tersebut dapat terpecah lagi.

Di pasar komoditas, emas turun 0,3% menjadi $4.336 per ons, karena imbal hasil obligasi yang lebih tinggi mengurangi daya tarik logam yang tidak memberikan bunga. (end/Reuters)