12848068

IQPlus, (9/5) - PEFINDO menegaskan peringkat idAAA untuk PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (Adira Finance) dan Obligasi Berkelanjutan yang masih beredar, seiring dengan pengumuman rencana penggabungan usaha dengan PT Mandala Multifinance Tbk (Mandala Finance).

Pada saat yang sama, PEFINDO juga menegaskan peringkat idAAA(sy) untuk Sukuk Mudharabah Berkelanjutan Adira Finance yang masih beredar. Prospek untuk peringkat Perusahaan adalah stabil. Dalam struktur penggabungan yang diusulkan, Adira Finance akan menjadi entitas yang menerima penggabungan (surviving entity), sementara Mandala Finance akan dibubarkan.

Penggabungan ini merupakan inisiatif strategis yang diambil oleh Bank MUFG selaku pemegang saham pengendali, untuk memperkuat posisi pasar Adira Finance dalam sektor pembiayaan otomotif di Indonesia, khususnya di wilayah Indonesia Timur. Merger ini direncanakan akan efektif secara hukum pada tanggal 1 Oktober 2025. Pada tanggal tersebut, semua aset, kewajiban, dan ekuitas Mandala Finance akan dialihkan kepada Adira Finance sesuai ketentuan hukum yang berlaku.

Peringkat tersebut terutama mencerminkan kemungkinan yang sangat kuat akan adanya dukungan dari induk tertinggi perusahaan (ultimate parent), MUFG Bank, Ltd (MUFG Bank). Profil kredit standalone Adira Finance mencerminkan pangsa pasar Perusahaan yang sangat kuat, portofolio bisnis yang terdiversifikasi dengan baik, dan permodalan yang sangat kuat, tetapi dibatasi oleh tantangan dalam perbaikan efisiensi operasional.

Peringkat dapat diturunkan jika terdapat bukti material terkait penurunan dukungan dari MUFG Bank, yang dapat dipicu dari pelemahan posisi bisnis Adira Finance, atau dari penurunan profil kualitas aset dan profitabilitas Adira Finance secara signifikan dan berkelanjutan.

Didirikan pada tahun 1990, Adira Finance menyediakan layanan pembiayaan pembelian otomotif dan multiguna. Pada 31 Desember 2024, sebanyak 92,07% saham Adira Finance dimiliki oleh PT Bank Danamon Indonesia Tbk (dimiliki 92,5% oleh MUFG Bank) dan 7,93% dimiliki oleh publik. (end)